当街头巷尾还在讨论无人驾驶汽车何时到来时，华尔街已经开始计算这个市场的真金白银。

据追风交易台消息，高盛分析师团队 6 月 9 日研报显示，北美自动驾驶汽车已正式跨入商业化阶段，预计到 2030 年将在美国共享出行市场中占据 70 亿美元份额。这一转折点的到来，意味着投资者关注焦点应从"技术是否可行"转向"增长速度有多快、市场规模有多大"。

以 Mark Delaney 为首的高盛分析师团队在报告中明确表示："目前美国道路上已有超过 1500 辆 Waymo Robotaxi 在运营，特斯拉希望在 6 月于奥斯汀开始商业化 Robotaxi 运营。"

市场爆发在即：2030 年规模 70 亿美元

高盛预测显示，美国共享出行市场将从目前的 580 亿美元规模激增至 2030 年的超过 3360 亿美元。在这一巨大增量中，Robotaxi 预计将占据约 70 亿美元份额，相当于总共享出行预订量的 8%。而 2025 年北美 Robotaxi 市场约 3 亿美元，占 580 亿美元网约车市场总量不足 1%。

尽管这一比例看似温和，但其增长轨迹令人瞩目：从 2025 年预计的 3 亿美元跃升至 2030 年的 70 亿美元，复合年增长率接近 90%。Delaney 预测：

随着 Waymo 的推广，加上包括特斯拉和 Zoox 在内的其他公司的计划发布，我们预计到 2025 年底美国将有超过 1800 辆商用自动驾驶汽车，到 2030 年将达到 3.5 万辆。

Waymo 领跑，特斯拉紧追

作为谷歌旗下自动驾驶子公司，Waymo 目前以 1500 辆车队规模领跑市场，业务覆盖全国多个都市区，每周完成超过 25 万次付费乘车服务。其服务城市包括凤凰城、旧金山、洛杉矶和奥斯汀，计划到 2026 年底扩展至七个美国城市。

与此同时，特斯拉正准备本周在德克萨斯州奥斯汀推出 Robotaxi 服务，与 Waymo 展开正面竞争。高盛分析认为，特斯拉能否实现差异化规模和技术将是其在 Robotaxi 业务中长期盈利能力的关键。

自动驾驶汽车的商业化也正在改变行业格局。高盛预计，传统网约车平台（Uber/Lyft）或转向轻资产模式，整合第三方自动驾驶车队。Uber 已与 Mobileye、Waymo 等 18 家自动驾驶技术商建立合作；Lyft 则牵手 May Mobility 等企业。

成本下降推动规模化：技术经济学的胜利

Delaney 特别强调，" 成本下降是自动驾驶汽车领域的另一个关键推动因素 "，这将使公司能够在 2030 年代大规模扩展 Robotaxi 车队。据高盛预测，" 随着 Waymo 的推广，加上包括特斯拉和 Zoox 在内的其他公司的计划发布，我们预计到 2025 年底美国将有超过 1800 辆商用自动驾驶汽车，到 2030 年将达到 3.5 万辆。"

报告显示，自动驾驶汽车每英里的驾驶成本持续下滑，这一趋势为行业的超大规模扩张奠定了经济基础。

重型卡车市场：另一个待开发的金矿

高盛分析师同时将目光投向了 8 级重型卡车市场——总车重超过 33000 磅的重型车辆，包括 18 轮卡车、自卸车和其他大型货运车辆。

报告指出，虽然自动驾驶卡车目前在 8 级车队中占比很小，但其降低成本和延长运营时间（不受司机工时限制）的潜力极具吸引力。高盛预测，到 2030 年将有 2.5 万辆自动驾驶卡车上路，占据 180 亿美元的货运市场——约占卡车总里程的 3%。

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

以上精彩内容来自追风交易台。

更详细的解读，包括实时解读、一线研究等内容，请加入【追风交易台▪年度会员】

追风交易台由华尔街见闻和智堡联合打造；